銀保監會推動商業養老金業務在十省市試點 專家：養老金融需求大 養老險公司可差異化競爭

財聯社12月1日訊（記者 王宏）今日中國銀保監會辦公廳下發《關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》（以下簡稱“通知”），決定自2023年1月1日起，允許四家專業商業養老險公司，在全國10個省（市）開展為期一年的商業養老金業務試點。

銀保監會表示，商業養老金定位普惠性、創新性，是第三支柱養老保險組成部分，對個人養老金制度發展具有支持補充作用。四家參與試點的養老保險公司各有所長，可以探索適合國情的養老金融發展路徑。

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商業養老金業務可以向客戶提供養老賬戶管理、養老規劃、資金管理、風險管理等服務。業內專家表示，商業養老金雖然沒辦法享受稅收優惠，但可突破個人養老金每年12000元額度限制，通過產品制與賬戶制結合，通過一攬子服務，幫助居民做好養老資產配置和風險保障安排。專家還指出，通過商業養老金業務，養老險公司可以避開純粹產品收益率層面的競爭，與個人養老金其他參與者差異化競爭。

在十省市試點商業養老金業務 四家養老險公司入圍

《通知》指出，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個省（市）開展商業養老金業務試點。試點期限暫定一年。

值得注意的是，目前有9家專業的養老保險公司，但此次入圍商業養老金業務試點的僅4家，分別為中國人民養老保險公司、中國人壽養老保險公司、太平養老保險公司以及國民養老保險公司。

銀保監會表示，養老保險公司是我國企業（職業）年金基金管理市場的主要參與者，長期開展企業（職業）年金基金受托管理、投資管理，并積極參與了基本養老保險基金投資管理，四家參與試點的養老保險公司在資本實力、業務渠道、經營管理等方面各有特點，有利于發揮養老保險公司在養老資金管理、風險管理等方面專長，以及長期參與我國多層次、多支柱養老保險體系發展所積累的豐富經驗，探索適合我國國情的養老金融發展路徑。

《通知》要求，參與試點公司應建立完善的商業養老金信息系統，確保具備與業務需求相適應的處理能力，能夠高效、穩定地支持商業養老金業務賬戶管理、產品管理、信息披露、客戶服務等，加強客戶信息保護，健全網絡安全防護體系。同時，公司可在試點區域內不設分支機構經營商業養老金業務，但應具備與業務發展相適應的服務能力。

銀保監會表示，商業養老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創新性個人商業養老金融業務，是第三支柱養老保險的組成部分，對個人養老金制度發展具有支持和補充的作用。

中國政法大學商學院資本金融系教授、博士生導師胡繼曄對財聯社記者表示，當前已經進入到個人養老金的時代，第三支柱將對我們的個人養老，特別對年輕人的養老焦慮起到很好的治愈作用。

突破12000額度限制 商業養老金可提供差異化、專業化服務

商業養老金，是養老保險公司經營的新型商業養老保險業務，主要依托保險經營規則創新產品和服務，向客戶提供養老賬戶管理、養老規劃、資金管理、風險管理等服務。

銀保監會表示，商業養老金業務有著六大特點，一是賬戶與產品相結合。二是建立鎖定養老賬戶與持續養老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。

三是產品設計以積累養老金為主要功能，支持個人長期持續積累養老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風險保障。四是強化風險管控。五是提供定額分期、定期分期、長期（終身）年金化領取等多種領取安排。六是提供包括收支測算、需求分析、資產配置等養老規劃服務，協助客戶管理好生命周期內的養老風險。

商業養老金與個人養老金有何區別？普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾對財聯社記者表示，個人養老金最大的“賣點”是稅收優惠，但受限于每年12000元的額度。商業養老金的優勢在于，它是產品制和賬戶制相結合，養老保險公司可以提供一攬子服務，包括養老規劃、資金管理、風險管理等，幫助居民做好養老資產配置和風險保障安排。雖然沒辦法享受稅優，但商業養老金可以通過差異化服務和專業服務與個人養老金競爭。

銀保監會也做出了詳細解釋，稅收優惠方面，個人參與商業養老金業務，不享受相關個人所得稅稅收優惠政策。參與門檻方面，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。年滿18周歲的個人可與養老保險公司簽訂商業養老金業務相關合同，通過商業養老金賬戶長期積累養老金。

此外，個人養老金資金賬戶用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。商業養老金客戶可選擇購買養老保險公司提供的多種商業養老金產品。

周瑾還表示，養老金融是一個大市場，除了個人養老金制度覆蓋的人群，還有很多人群有養老金融的需求。面對這些需求，保險公司尤其是專業的養老保險公司大有可為。通過商業養老金業務，養老險公司可以避開純粹產品收益率層面的競爭，而是通過長期養老金融規劃和專業的一攬子服務來差異化競爭，這也是保險業更容易發力的地方。

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