擬募資4.28億元！譽辰智能闖關(guān)科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理

近日，資本邦了解到，深圳市譽辰智能裝備股份有限公司(下稱“譽辰智能”)闖關(guān)科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理，本次擬募資4.28億元。

公司主營業(yè)務為非標自動化智能裝配設(shè)備、測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為鋰離子電池智能裝備與消費電子類智能制造設(shè)備，可廣泛運用于新能源、汽車電子、消費電子等多領(lǐng)域產(chǎn)品的智能生產(chǎn)制造，是實現(xiàn)生產(chǎn)自動化、智能化和高效化的關(guān)鍵裝備。

財務數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為1.52億元、2.03億元、3.73億元;同期對應的歸母凈利潤分別為1361.75萬元、3668.98萬元、5423.10萬元。

發(fā)行人選擇的上市標準為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第二章2.1.2中規(guī)定的第一條上市標準，即預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。

公司2020年度、2021年度實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低)分別為3,579.35萬元、5,214.87萬元，2021年度營業(yè)收入為37,333.97萬元，結(jié)合公司最近一年外部股權(quán)融資情況、考慮可比A股上市公司二級市場估值情況，預計發(fā)行后公司市值不低于人民幣10億元，公司滿足前述上市標準。

本次擬募資用于研發(fā)生產(chǎn)基地新建項目、補充營運資金。

自公司成立至今，張漢洪、宋春響和袁純?nèi)藢具M行共同管理和控制，在公司的重大經(jīng)營決策上均保持一致，就股東會所有會議表決事項均表達一致意見。2021年6月6日，張漢洪、宋春響、袁純?nèi)妥u辰投資簽署了《一致行動協(xié)議》，對公司自設(shè)立以來的共同控制關(guān)系進行了確認。同時，約定各方保持一致行動，并明確各方不能協(xié)商達成一致的，宋春響、袁純?nèi)珶o條件同意以張漢洪意見為表決意見。

截至本招股說明書簽署日，張漢洪直接及間接持有公司20.87%的股份，宋春響先生直接及間接持有公司21.98%的股份，袁純?nèi)苯蛹伴g接持有公司20.87%的股份，上述三人合計直接和間接持有本公司63.72%的股份。宋春響作為發(fā)行人員工持股平臺譽辰投資的執(zhí)行事務合伙人，通過譽辰投資控制公司6.97%的股份，上述三人合計控制公司67.92%的股份。張漢洪、宋春響和袁純?nèi)珵楣镜墓餐毓晒蓶|、實際控制人。

資本邦注意到，深創(chuàng)投持有公司15.73萬股份，持股比例為0.52%。

譽辰智能坦言公司面臨以下風險：

(一)公司業(yè)務受鋰離子電池行業(yè)影響較大

公司主要從事非標自動化智能裝配設(shè)備、測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務收入主要來源于鋰離子電池制造裝備，實現(xiàn)銷售收入分別為9,798.44萬元、17,792.46萬元和33,152.59萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為64.32%、87.69%和88.81%。

未來，隨著國內(nèi)新能源車補貼的逐漸退坡，新能源汽車從推廣階段進入成熟階段，動力鋰電池行業(yè)也將隨之進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。如果鋰電池行業(yè)增速放緩或下滑，同時公司不能拓展其他行業(yè)的業(yè)務，公司將存在收入增速放緩甚至收入下滑的風險。

(二)客戶集中度較高的風險

由于下游鋰離子電池制造行業(yè)集中度較高，導致上游為其頭部企業(yè)提供設(shè)備的公司也普遍存在客戶集中度較高的情形。報告期內(nèi)，公司前五大客戶(含同一控制下企業(yè))銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為92.69%、95.76%和88.14%，公司客戶集中度較高，其中公司對第一大客戶寧德時代銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為75.20%、69.45%和44.93%，對主要客戶存在集中度較高的風險。

(三)主營業(yè)務毛利率下滑的風險

受市場競爭加劇、客戶議價能力提高等因素的影響，報告期各期發(fā)行人主營業(yè)務毛利率分別為43.14%、41.33%和33.80%，呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。隨著下游市場需求和行業(yè)競爭格局不斷變化，如果發(fā)行人不能及時推出高附加值的產(chǎn)品、提高內(nèi)部管理效率以及通過加強成本控制等方式有效保持主要產(chǎn)品毛利率的穩(wěn)定，則公司未來經(jīng)營可能存在主營業(yè)務毛利率進一步下滑的風險。

(四)租賃房產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)瑕疵的風險

因歷史遺留問題，公司向深圳市華豐世紀物業(yè)管理有限公司租賃的深圳市寶安大道4018號華豐國際商務大廈辦公用房和向深圳市盛城投資發(fā)展有限公司租賃的深圳市寶安區(qū)沙井街道麗城科技工業(yè)園廠房未取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證和不動產(chǎn)權(quán)證書，雖相關(guān)租賃事項已在深圳市寶安區(qū)住房和建設(shè)局備案，但上述瑕疵租賃房產(chǎn)存在土地被收回、建筑物被拆除或租賃合同無效的法律風險。

若上述情況發(fā)生，公司租賃上述物業(yè)存在搬遷的風險，將會對其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性和可持續(xù)性產(chǎn)生不利影響。

(五)勞務外包的風險

報告期內(nèi)，公司勞務外包的當期采購金額分別為770.86萬元、1,177.44萬元和4,071.01萬元，報告期各期成本結(jié)構(gòu)中勞務外包的金額分別為345.09萬元、536.25萬元和1,723.14萬元，占主營業(yè)務成本的比例分別為3.98%、4.50%和6.97%，勞務外包成本占主營業(yè)務成本的比重呈上升趨勢。公司勞務外包的崗位主要為安裝和調(diào)試工序的裝配電工和鉗工，勞務外包服務內(nèi)容為設(shè)備的安裝和調(diào)試。

若上述勞務外包方與公司就合作事項產(chǎn)生分歧而提前終止合同，或者由于勞務外包方的勞務組織出現(xiàn)問題而影響公司的生產(chǎn)進度，或者由于勞務外包作業(yè)出現(xiàn)質(zhì)量問題而使得公司的產(chǎn)品質(zhì)量未達到客戶要求，均將對公司短期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

關(guān)鍵詞 建筑物被拆除 租賃合同無效 不動產(chǎn)權(quán)證書 華豐國際商務大廈